Durace státního dluhu České republiky k 31. 03. 2004

Obchodovatelný státní dluh (státní pokladniční poukázky a střednědobé a dlouhodobé státní dluhopisy v oběhu) dosáhl ke konci března 2004 nominální hodnoty 522,7 mld Kč. Podíl obchodovatelného státního dluhu se zbytkovou splatností do 1 roku činil 43,4%. Přitom podíl státních pokladničních poukázek poklesl na 32,7%. Modifikovaná durace obchodovatelného dluhu dosáhla po zahrnutí úrokových swapů 3,53 let; bez realizovaných úrokových swapů bylo toto kritérium o 97 dní nižší.

Státní dluh celkem měl ke stejnému datu nominální hodnotu 537,9 mld Kč. Celkový podíl pevně úročeného státního dluhu se zbytkovou splatností do 1 roku a variabilně úročeného státního dluhu po zahrnutí efektu úrokových swapů (tzv. úrokový refix do 1 roku) činil 38,6%. Podíl státního dluhu se zbytkovou splatností do 1 roku (nové střednědobé kritérium řízení rizik podle Emisní strategie MF na rok 2004) dosáhl 42,5%. Podíl samotného variabilně úročeného dlouhodobého státního dluhu vzrostl na 2,5%. Modifikovaná durace státního dluhu včetně derivátových operací dosáhla 3,44 let (vyhlášený cíl MF pro rok 2004 je přitom 3,3-4,3 roku).